本文是一篇工商管理论文，本文基于内部控制相关理论，选取S银行债券参团承销业务作为研究案例，以债券参团承销业务内部控制管理为研究对象。通过案例分析的研究方式，按照发现问题、分析问题、解决问题的研究思路，采用内部控制理论五要素分析框架，对其内控管理问题进行了全面系统的分析研究。
1绪论
1.1研究背景
纵观我国银行业发展历程，大多数商业银行的营业收入中存贷息差是最主要构成部分。但是，在移动支付、互联网金融等新兴金融服务高速度发展，利率市场化持续推进，以及长期执行低利率货币政策的宏观经济背景之下，我国商业银行，特别是中小商业银行竞争进一步加剧，出现存贷息差持续收窄、利息收入增速放缓乃至减少和经营收入增长持续放缓的严峻挑战。近年来，商业银行纷纷在传统表内业务之外，倾斜资源大力挖掘新业态、发展新业务，寻求新的利润增长点。
在2003年我国对《商业银行法》进行修订后，我国开始逐渐放开在商业银行投行业务方面的管制。经过近20多年的发展，我国资本市场规则得到极大发展和补充。与之相对的，以商业银行为主导的间接融资模式已难以满足社会日益多样化的融资需求，且银行同业竞争加剧。因此，为了降低对信贷业务的依赖，优化资产和收益结构，商业银行加大资源投入积极参与证券市场，推动多元化经营模式的发展。目前，直接融资的主要形式包括债券发行和股票发行等，这些方式正逐渐成为金融市场的重要组成部分。近十年我国债券市场得到极大发展，目前已经成为仅次于美国的全球第二大债券市场。截至2024年6月28日债券规模达到163.75万亿，较年初增加8.04万亿。2024年上半年，各类债券发行合计38.3万亿，同比增长10%。同时，商业银行成债券市场的主要参与者之一，商业银行凭借其丰富的行业经验、强大的销售网络和专业的团队，在债券承销市场中拥有显著竞争力，如工商银行、中国银行、兴业银行等银行机构在债券承销市场中占据重要地位，上海农村商业银行、上海浦东发展银行等，在债券承销市场中的地位显著提升，成为市场上重要的新生力量。
1.2研究意义和目的
一是提高S银行债券参团承销业务风险防控能力。当前，商业银行在业务和产品方面普遍存在同质化现象，导致行业竞争异常激烈，债券承销市场也不例外。要在这一市场中稳固立足，商业银行必须提升精细化管理水平，而其中最为基础且关键的要求便是有效防控风险，避免负面事件的发生。从已发生的风险案例来看，由于内控管理不到位而引发的风险事件，往往会对商业银行的业务运营和社会声誉造成严重损害。因此，加强内控管理不仅是业务稳健发展的保障，更是维护银行声誉和市场地位的重要基石。通过研究S银行债券参团承销业务内控管理在风险防控方面的不足和漏洞，帮助S银行在事前、事中及事后全流程，提升债券参团承销业务风控能力。
二是提升S银行债券参团承销业务的经营发展能力。虽然我国直接融资总规模快速发展，但长远来看，依然有很大的发展空间。因此对于商业银行来说，针对直接融资快速发展对传统银行信贷的冲击影响，通过深度参与银行间债券一、二级市场相关业务进行对冲，是一条有广阔发展空间的有效路径。本文通过研究S银行债券参团承销业务内控管理在支持发展方面的不足之处，提出相关优化管理措施，为S银行债券参团承销业务的经营发展增强内生推动力。
2相关概念及理论
2.1相关概念
2.1.1债券市场
债券市场是金融市场的重要组成部分，是政府、企业、金融机构等发行债券并供投资者交易的场所。在中国，债券市场主要分为三类，即银行间债券市场、交易所债券市场、柜台市场。其中，银行间债券市场专注于支持机构投资者进行债券大宗批量交易，本文研究对象S银行债券参团承销业务在银行间债券市场中开展。
2.1.2非金融企业债务融资工具
按照S银行当前的业务经营实际，本文中所描述的非金融企业债务融资工具主要是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括但不限于超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、资产支持票据等。
2.1.3非金融企业债务融资工具参团承销
非金融企业债务融资工具参团承销是指S银行作为承销机构接受主承销商邀请参加承销团，作为承销团成员组织申购并在获得配售额度后在银行间债券市场或外汇交易中心进行债券交易的行为，因参团承销业务开展过程位于债券的一级市场和二级市场中间，因此被称作“一级半市场”，文中简称为“债券参团承销”。
2.2相关理论
2.2.1商业银行内部控制理论
在二十世纪30年代，内部控制的概念被美国注册会计师在财报审计中提出，并在1949年公开发表《内部控制—协调系统的要素及其对管理部门和独立职业会计师的重要性》，文中对内部控制的定义得到社会广泛认可，同时文中阐述的相应方法及措施有效帮助企业管理人员开展经营管理和政策制定。进过多年发展，在1992年发布产生广泛影响力的《内部控制—整体框架》，首次明确了内部控制的核心目标和五大要素，五大要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督检查，有效帮助企业系统地识别和管理风险，确保内部控制的有效性。2017年提出了COSO-ERM新框架，即《企业风险管理——与战略和绩效的整合》，较之前研究框架，其最大变化是将风险管理定位为支持企业价值创造的核心能力，将风险管理与企业的战略目标和绩效紧密结合，强调风险管理不仅是防御性工具，更是实现战略目标的重要手段。
从理论研究和实际应用来看，内部控制理论主要分为会计学和管理学两个学术方向。在会计学中，内部控制理论为财务管理服务，以此强调财务报告可靠性。在管理学中，则以内部控制理论的角度研究组织管理问题，更强调解决管理问题和实现组织目标。综合来看，内部控制理论是与组织机构实际情况高度关联的一种理论，用途广泛，用法灵活。
按照1998年巴塞尔委员会关于《银行组织内部控制系统框架》中对内部控制的定义，商业银行内部控制是为确保相关目标的实现，而由董事会、高级管理层和其他各级人员共同推动实施的一个动态的、持续的过程。但相比较来看，因国内外商业银行在组织结构和管理体系方面存在明显差异，且在管理目标、管理职责和企业文化建设等方面存在差异。根据2014年银行业监督管理委员会修订发布的《商业银行内部控制指引》，商业银行内部控制指商业银行董事会、监事会、高级管理层和全体员工共同参与的，通过制定和实施各项制度、程序和方法，对风险进行识别、评估、控制、监测和报告的动态过程和机制。因此，本文以我国《商业银行内部控制指引》中的规定为理论基础开展相关分析研究。
3 S银行债券参团承销业务内控管理现状.........................16
3.1 S银行债券参团承销业务概况.................................16
3.1.1 S银行及其债券参团承销业务简介........................16
3.1.2银行间市场债券发行及参与者情况.......................16
4 S银行债券参团承销业务内控管理的问题及成因分析...........31
4.1调查问卷与访谈提纲设计.....................................31
4.1.1调查问卷的设计和回收.................................31
4.1.2访谈提纲的设计和回收.................................32
5 S银行债券参团承销业务内控管理优化设计....................47
5.1内控管理优化设计目标及原则.................................47
5.1.1内部控制优化设计目标.................................47
5.1.2内部控制优化设计原则.................................48
6 S银行债券参团承销业务内控管理优化策略实施保障
6.1组织保障
根据S银行的现行组织架构，加强以董事会为核心的组织领导是推进债券参团承销内控管理优化措施的核心保障措施。做好债券参团承销内控管理，需要S银行建立健全决策、监督、执行三权互相独立的组织运行体系机制。董事会、监事会、高级管理层应当认真履行相应职责，核心环节是做好授权与管理工作，确保权责匹配、监督管理到位。具体来讲，董事会需要严格按照股东大会的授权履职尽责做好决策在内的相关工作；监事会需要根据股东大会的委托，切实发挥监督职责，特别是对董事会、高级管理层履职行权的监督；高级管理层每一位成员应严格按照董事会的授权，以高度的敬业精神和职业道德，在授权范围内充分发挥主观能动性，积极履行各自的职责。具体到债券参团承销业务内控管理优化方案，涉及债券参团承销业务和相关内控管理的所有流程、全部相关条线，因此需要建立横向到边，纵向到底，分部门与分层级相结合的矩阵式管理架构，为债券参团承销业务内控控制优化提供强有力的组织保障。
具体到操作层面，第一，按照高位推动原则，由总行领导牵头成立跨部门、跨层级的债券参团承销业务内控管理优化专项领导小组，并下设办公室负责日常事务的处理。第二，在领导小组的组织下，对债券参团承销业务经营现状、发展需求进行调查评估，形成全面、准确、可信的报告。第三，通过建立“内控专家团队”的方式，从各相关部门选派业务骨干从事内部控制管理制度的修订、流程确立、权责划分、风险评估揭示、提出应对措施等优化方案中的全部优化事项。
7结论与展望
7.1结论
本文基于内部控制相关理论，选取S银行债券参团承销业务作为研究案例，以债券参团承销业务内部控制管理为研究对象。通过案例分析的研究方式，按照发现问题、分析问题、解决问题的研究思路，采用内部控制理论
