本文是一篇财政论文，本文的创新在于：一、在现有研究的基础上，拓宽研究视角，将减税降费、转移支付和地方财政可持续性纳入同一个体系中进行分析。二、以经济发展的高低水平对各省份（直辖市）进行分类，在不同经济发展水平下采取更为有效的政府行为来保证地方财政的可持续性发展。三、对减税降费的政策效果进行短期与长期的分析，为今年财政政策的“加力”方向提供理论基础。
第一章绪论
1.1选题背景和研究意义
1.1.1选题背景
自1994年实行分税制改革以来，社会各界也开始重视地方财政可持续发展。2017年的财政会议也提出了加强财政可持续性的建议。保障财政的可持续发展已越来越多地成为学术界和实务界共同关心的问题之一。
2023年是疫情后经济复苏发展的首年，为更好贯彻二十大精神，金融部门加大了对财政宏观政策的调节，实施积极的财政政策，推动了经济的复苏和高质量发展。2023年初，国家对减税降费政策进一步完善，不仅在年初延续与优化了部分税收政策，而且还在下半年，针对经济发展的新情况，进一步完善了一批到期的税费政策。2024年政府工作报告中指出：2023年新增减税降费及退税缓税费超过2.2万亿元，企业的税负压力得到有效缓解，提高了企业的留存收益以及产业的经济效益。对个人而言，减税降费政策力度的加大可以有效降低居民个人的税费负担，提高可支配收入，从而刺激居民消费。因此，在微观层面上，减税降费政策的实施，可以通过降低企业以及居民负担，提振市场经济活力，助力供给侧改革。然而，从宏观角度来看，随着减税降费内涵及政策范围不断扩大，地方财政收入将会大幅降低。同时，地方政府的财政支出仍然保持刚性增长，在“开源”与“节流”两方面均无能为力的情况下，收支矛盾加剧，财政收支差额不断扩大，地方财政潜在的风险随之增加。
为了缓解地方财政困境、更好的提升地方财政可持续性。国务院办公厅2021年4月13日发布《国务院关于进一步深化预算管理制度改革的意见》，该意见指出：要优化转移支付体系，完善转移支付资金分配方法。2022年5月29日又印发了《关于进一步推进省以下财政体制改革工作的指导意见》，指出：要健全完善省以下转移支付制度，对省以下的转移支付结构优化和调整，部分省份据此可以制定本省的执行方案，进一步提高一般性转移支付的占比，以期在更大程度上缓解地方财政的压力。
1.2文献综述
1.2.1减税降费的相关研究
减税降费与经济增长之间的关系，一直的经济学研究的重点。亚当斯密(1776)在其著作《国富论》中提到：税收的提高会抑制商品的消费，导致地方政府财政收入的降低。1882年，德国著名经济学家Adolf Wagner提出瓦格纳法则：社会工业化水平的进步会促进公共支出的增加，财政收入也会随之增加，但其增速会低于财政支出的增速。同时，经济增速也会低于财政收入的增速。凯恩斯主义者汉森于20世纪40年代提出了“补偿性财政政策”：在经济繁荣与经济萧条的时候分别采用紧缩与扩张的财政政策，对政府开支、税率进行调节，从而调整社会总需求，促进经济平稳发展。
当前，我国经济发展面临着日益复杂的各种矛盾，因此政府必要采取各种措施，增加财政收入，使其与经济增长同步或略快，其中，针对性地进行减税降费正是应对当前经济环境的举措之一，通过降低税率，提高社会总需求，进而促进经济的可持续发展。从本文的研究主题以及实际现实来看，减税降费政策对地方财政可持续性的影响主要来源于地方财政以及企业，故本文就这两方面对减税降费相关文献进行梳理。
关于减税降费对地方财政的影响，邓晓兰（2021）提出“营改增”政策对地方财政可持续性的发展存在显著提升作用，但其政策效果存在一定时滞性，从政策效果上看，东部地区及第三产业占比较高的城市的促进作用会更加明显。这一点倪红福（2021）也相应提到。张斌（2019）以稳定总需求为目的的减税降费政策会导致地方财政收入减少，使得地方不得不增发国债以弥补其导致的财政缺口，但这些暂时性的政策的影响范围有限，并不会对地方的长期财政可持续性产生较大的影响。同样也有学者认为减税降费政策的实施会对地方财政产生不利影响，可能会降低财政可持续性或增大地方财政风险，比如刘建民等人（2022）通过实证分析得出“营改增”的实施让地方税收收入减少的同时刺激了地方投资行为，地方财政风险也随之增大。
第二章相关理论及影响机理
2.1减税降费的理论基础
2.1.1减税降费内涵
减税降费作为具有中国特色的税收政策，是积极财政政策的体现，在促进市场经济发展、稳定市场预期方面起到了不可替代的作用。减税降费政策的基本依据具体体现在：一、服务于国家重大发展战略。减税降费政策是推进“五位一体”总体布局的重要组成部分，在新发展格局构建，促进经济发展方面发挥了重要作用。二、满足社会公共的需要。减税降费政策一方面可以活跃市场主体，另一方面可以进一步改善民生。三、降低市场主体行为的扭曲性，实现税收中性，最大限度降低税收对市场的扭曲或干预程度，降低税收的超额负担。
减税降费主要包含“减税”和“降费”两部分，很多文献采用一般公共预算与地方生产总值的比值来对“减税”进行衡量，但从目前财政现状来看，非税收收入在地方财政收入中所占比重较大，为了更好的对减税指标进行衡量，本文采用小口径统计方式（税收收入占GDP的比重）对减税指标进行衡量。而“降费”主要涉及的是降低行政事业性收费收入。本文用行政事业性收费占GDP的比重来衡量降费。
2.1.2减税降费理论依据
（1）供给学派的减税理论
上世纪七十年代，为科学解释“滞胀”现象，拉弗提出了“拉弗曲线”，即税率与税收收入呈现倒U型的关系。起初税率的提高会增加税收收入，但是，当税率上升到某一临界点之后，若继续提高税率，税收收入就会降低。税率的变化会影响各要素的相对价格，当税率下降时，劳动者的税后收入会得到一定增加，闲暇的机会成本增加，人们会选择提供更多的劳动，社会总产出增加。而当税率降低时，会增加储蓄的机会成本，刺激人们的消费与投资，进一步增加社会投资，促进税收收入的增长。
这一理论解释了减税政策在短期内抑制地方财政可持续性发展，而在长期内就产生正向影响的原因。
（2）凯恩斯学派减税理论
20世纪20-30年代，英国经济学家凯恩斯针对当时各国存在经济危机的背景下，提出了“有效需求”的理论，认为在需求萎靡、供给过剩以及供需不匹配的情况下，资本主义很难通过自身的调节实现供求均衡。此时地方政府必须对经济进行强有力的财政政策干预，即增加财政投入、适当降低税率的方式刺激私人消费，有效提升需求。这一理论将需求理论和乘数理论相结合，提出了“政府主导减税”，不仅能够有效提高社会投资消费，并且可以通过乘数效应使国民收入得到“成倍增加”的观点。
这一理论指明：减税降费政策可以刺激居民消费，提高社会需求从而使国民收入增加。
2.2转移支付的理论基础
2.2.1转移支付内涵
转移支付概念由1920年英国经济学家庇古首次提出，即在既定的财政事权和支出责任内，通过上级向下级或者同一级政府之间进行资金的转移，以达到各地财力的均衡状态，从而推动公共服务的供给。在这个定义中，转移支付的对象较为明确，涉及的范围较小。而后经过各个学者的继承和发展，转移支付的涵盖的范围逐渐宽泛，品类也逐渐多样化，演变为上级对下级的财政补贴。
在我国，转移支付政策的发展是一个逐渐摸索，不断改进完善的过程。1994年之后，我国实行分税制改革，从西方引进转移支付概念，建立起了财政转移支付体系。在这个过程中，转移支付形成了两个特征：一是无偿性，即企业与政府无偿支付给下级政府或者个人，以增加收入。二是均等性，此处的均等指的是相对的均等，即以财政的均等来实现基本公共服务的均等化。根据财政资金走向的不同，可以将转移支付分成横向转移支付和纵向转移支付，在实践中更为常见的是由上级对下级的转移支付。在本文的研究中，转移支付专指政府间纵向转移支付，即自上而下的财政资金转移。
2.2.2转移支付理论依据
（1）“粘蝇纸”效应
在公共政策的制定过程中，中央对地方转移资金可能会“滞留”在地方政府部门，使得公共产品产出增加，且增加幅度大于本地政府税收增加带来的公共支出水平，降低资源配置效率。范子英等（2010）对其产生的原因做出了总结：一是财政幻觉假说，即纳税人错误感知财政支出的数额，低估税收的价格，造成成本不明显的错觉，进一步刺激公共产品需求的增加，最终的结果是加大了纳税人的负担或者提高了财政赤字率。二是中位投票人理论，一个决定或者政策的制定与通过，必须符合中位投票人的意愿，即一个政策要想被通过，必须保持中立，然而，中位投票人的收入往往会高于社会平均收入，而公共品的需要往往与收入呈正相关关系，这就使得公共品的供给超过需求，产生公共品支出的浪费。
第三章 减税降费、转移支付与地方财政现状分析 ............... 23
3.1 减税降费的政策梳理 ....................... 23
3.2 中央对地方转移支付现状分析 ............... 26
第四章 地方财政可持续性的测度 ......................... 32
4.1 地方财政支出效率测度........................... 32
4.2 可持续性地方债务水平估计 ............................. 34
第五章 实证分析 ............................ 40
5.1 模型设定 ................................... 40
5.2 变量选取与描述性统计.............................. 40
第五章实证分析
5.2变量选取与描述性统计
5.2.1变量选取
被解释变量：地方财政可持续
