（1）建立中小企业信用风险评估指标体系
从财务指标与非财务指标两个维度，构建中小企业信用风险评估指标体系，采用相关性分析的方法，剔除了5个财务指标与2个非财务指标高度相关的指标；随后，为进一步验证指标的对信用风险的区分能力，采用了独立样本t检验的方法，最终选取了与信用风险显著相关的14个财务指标与9个非财务指标，并将其分类归纳为23个关键指标。
为进一步验证不同指标的作用机制，采用随机森林与Lasso回归两种方法对财务与非财务指标进行了重要性与作用方向的系统评估。
资产负债率、现金流量增长率与息税前利润等财务指标的重要性评分居于前列；而在人均创利、管理层持股比例及员工结构相关指标等非财务指标因素中，也表现出对信用风险的重要影响作用。
进一步而言，Lasso回归对特征变量的回归系数进行了方向性分析，揭示出部分指标虽在重要性上得分较高，但其对信用风险可能具有相反方向的解释，说明在研究信用风险影响因素机制时，需要更深层次研究。例如，非财务指标方面，管理层平均年龄和管理层持股比例呈现显著负向作用，说明治理激励与管理层结构需理性配置，否则可能带来违约隐患。
参考文献（略）
