本文是一篇财务管理论文，本文以YS集团财务公司为研究对象，阐述了财务公司在外部环境变化下不确定性下的采取的风险管理措施，结合其在2020年-2021年取得的工作成果。
1绪论
1.1研究的背景与意义
1.1.1研究背景
自2020年起，国际环境和国内环境均发生较大变化，尤其是国与国之间的关系出现较大变化，全球产业链受到重大冲击。各行各业在此期间均面临着较大的不确定性。如何调整自身发展战略，应对不确定环境下的风险成为重中之重。
受国际环境变化、国家国与国之间的冲突频发，2021年中美贸易战与2022年俄乌战争，导致全球范围内供应链上下游均受到冲击，需求收缩成为各国的主题。有色金属因其广泛应用在生产行业，国际环境变化造成的生产紧缩使得有色金属行业自身受到蔓延性冲击，需求缩减使行业原材料运输和销售等方面均受到较大影响影响，生产与经营活动面临较大的不确定性。
除了供应链受到较大影响外，有色金属行业由于其海外资产价值高、生产环节涉及多个国家原材料供应等原因，一方面原材料和销售环节受到各国外贸政策影响，另一方面运输价格和成交价格受到外汇汇率影响。美联储收紧货币政策在全球范围内引发加息潮，而国内为稳住宏观经济大盘，利用宽松的货币政策降低银行利率。中美不同的货币政策导致人民币汇率持续上升。对于有色金属行业来说，人民币汇率持续上升在导致出口商品价格提高的同时，也使有色金属行业拥有的海外货币资金存在跌价损失。
总的来说，受外界环境变化的影响，有色金属行业供应链面临着较大冲击，进而影响了资金链在筹资、投资等环节，因外界环境变换而面临着资金管理风险。但危机当中同样孕育着生机，外界环境的变化除了为有色金属行业带来风险，人民币升值、供应链受到冲击等问题同样为有色金属行业发展提供了机遇，能否抓住发展的机遇，需要有色金属行业采取合适的风险控制措施应对外界环境变换带来的不确定性风险。
1.2文献综述
1.2.1国外研究现状
1.2.1.1国外财务公司研究
由于财务公司在国外已出现百余年，学者几十年来对财务公司的研究已经形成成熟的研究成果。Banner（1958）研究财务公司的模式后认为，财务公司可以帮助企业集团及各成员单位提高业绩，但因财务公司容易受企业集团管控的影响，导致其面临严峻的信用风险。Andrews（1961）在对美国财务公司展开调查后发现，财务公司通过发挥自身金融方面的作用，有效提升了企业集团资金的使用效率，并对企业集团在资本市场的运作有促进作用。Andrews（1964）通过分析财务公司在企业集团筹资、产品销售、防范经营风险等方面的成果，认为财务公司对企业发展有显著的促进作用。Lewellen（1972）研究财务公司与企业集团现金周转的关系后认为，财务公司对企业集团现金的周转有显著促进作用，通过帮助企业集团开展筹融资活动，降低企业集团资金短缺的可能。通过国外学者对财务公司的研究我们可以看出，财务公司可以为企业集团资金管理提供帮助，但也面临着金融风险与企业集团管控的影响。
1.2.1.2国外风险管理研究
国外学者对风险管理的研究也因时间和理论研究时间比较久，相关理论与时间均已比较完善。Williams、Heins（2015）认为，企业风险管理是一个先分析风险，再利用管理手段通降低风险的过程。Jyrki（2016）在研究中指出，若及时发现企业经营中面临的财务风险并利用合理手段进行分析，企业有能力将风险控制在自身可承受的范围。Stephen A R（2017）提出，企业财务风险管理必须重点观测财务风险管理，并根据企业面临的具体问题进行具体分析，以制定有效可行的措施，以将企业财务风险能够降低至可控的范围内。
2概念界定与理论基础
2.1财务公司相关概念
2.1.1财务公司定义
中国银保监会2022年修改后颁布的《企业集团财务公司管理办法》（中国银行保险监督管理委员会令2022年第6号）中规定：财务公司，即是一种以促进企业集团资金集中管理、提高企业集团资金运用效率为主要目标，依托企业集团、服务于企业集团的非银行金融机构。
2.1.2财务公司与企业司库的差异分析
在2022年国资委颁布的《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》中，要求中央企业进一步加快司库建设。但在司库建设过程中，由于财务公司与司库存在相似之处，二者之间存在相同之处但也存在差异。
2.1.2.1.司库的组织架构地位更高
在组织形式方面，司库与财务公司的差异主要体现在在集团的地位。
司库作为企业集团总部的一个关键部门，在组织架构上一般作为企业集团总部的下属部门，集中管理企业集团及各成员单位的资金和财务资源。从在集团中的职责设置看，司库主要负责人负责管理企业集团与资金和金融相关的业务，并将工作结果直接向集团总会计师汇报。
根据我国财务公司的现状，财务公司具备独立的法人资质，以企业集团二级公司的身份开展资金集中管理工作，开展资金集中管理和提供金融服务需要在集团的指导下进行。
2.2风险管理相关概念
2.2.1风险管理概念
企业风险的核心影响因素是未来的不确定性，不确定性会对企业经营目标的实现产生影响，或影响企业实现经营目标过程中产生不利影响事件发生的可能性。而评价企业风险时，将企业面临的风险能否带来盈利作为风险的分类标准，可以将企业风险分为两种，一种是为企业带来损失的纯粹风险，另一种是有损失和盈利两种可能的机会风险。
为防范企业风险，企业在建立和发展现代企业制度的同时，也在思索如何防范舞弊风险、经营风险和财务风险，并将其作为现代企业制度建立和发展过程中必需面临和解决的问题。为完善企业管理、防范企业风险，理论界和实务界提出风险管理的概念，并在风险管理理念不断发展的过程中为企业提出了各项控制措施和控制方法。
风险管理是指通过识别、评估、控制和监测风险，以达到降低或消除风险对组织目标的影响的过程。在商业、金融、保险和投资等领域中，风险管理通常是指采取系统性、有序的方法来评估和处理与经营活动有关的风险，以最大限度地减少损失或负面影响。风险管理旨在使企业能够应对不确定性和风险，提高企业的抗风险能力和决策准确性，从而实现企业的战略目标。结合企业风险的类型，企业风险管理不仅要关注可能遭受的损失，同样要关注可能带来的收益以及获取收益当中的风险。
3 YS集团财务公司风险管理案例分析 ............................. 25
3.1 YS集团财务公司基本情况 .............................. 25
3.1.1 YS集团财务公司简介 ................................... 25
3.1.2 YS集团财务公司主要业务类型 ............................ 25
4 YS集团财务公司风险管理效果与启示 ........................ 44
4.1 YS集团财务公司风险管理效果 ................................. 44
4.1.1 风险管理体系有效控制风险 .............................. 44
4.1.2 风险识别指标精准合理 ........................... 47
5 YS集团财务公司风险管理仍存在的问题和优化建议 ..................... 53
5.1 YS集团财务公司风险管理仍存在的问题 ..................... 53
5.1.1 财务公司所受政策监管制约加强 ........................ 53
5.1.2 集团管控与财务公司独立经营矛盾加大 .............................. 54
5 YS集团财务公司风险管理仍存在的问题和优化建议
5.1 YS集团财务公司风险管理仍存在的问题
由于外界环境变化对实体经济的冲击，导致有色金属行业上下游均处于资金紧缺的状态。为缓解资金紧缺问题、加强资金管理，金融行业各个监管机构纷纷出台政策以应对资金问题，企业集团也加强资金管理的行政干预。而双方的压力令财务公司风险管理的难度直线上升，倒逼其利用信息化建设加强风险管理，具体如下图所示：
6总结与展望
本文以YS集团财务公司为研究对象，阐述了财务公司在外部环境变化下不确定性下的采取的风险管理措施，结合其在2020年-2021年取得的工作成果，从中总结出对于财务公司风险管理的四点启示：
第一，在外部环境发生剧烈变化的情况下，风险管理的重要性愈加凸显。在全球经济一体化背景下，国际环境变化使得企业营商环境愈发复杂，风险数量逐渐增加，这更加坚定了公司建设全面风险管理体系，保证公司可持续发展的决心。全面风险管理公司树立风险管理文化，打造全方位的全面风险管理体系，其中包括：风险管理的策略、风险管理的措施、风险管理的组织结构职能体系、风险管理智能信息系统和企业内控系统。在全方位的全面风险管理体系内，可以为实现企业风险管理总目标提供恰当的流程和具体方法。面对逐年增加的风险数量，企业若想保持竞争的主动地位，必须加强风险管理，围绕企业制定的战略目标，以风险为导向，利用信息化平台建设对企业经营和管理中的各个环节进行风险管理。
第二，面对资金风险，需要充分发挥财务公司的作用。受外部环境变化带来的不确定性影响，国际政治经济环境发生了显著变化，造成了利率和通货膨胀率的大幅波动，企业的实际利率和实际回报率也处于不确定状态，这使得企业的资金风险成为一种普遍问题，而财务公司实施资金集中是防范资金风险的重要对策。一方面，财务公司通过资金集中管理，实现资金集中结算、统一管理、统筹安排、统一调度、合理使用。而财务公司作为金融机构，通过利用集中管理的资金进行资金增值活动，通过
