本文是一篇风险管理论文，本文从兴业银行近年来的整体发展情况出发，对各部门的发展情况和特点进行了分析。我们可以发现，从2012年起，同业资产规模达到最高点后，就出现了快速下降的趋势。
1导论
1.1研究背景与研究意义
1.1.1研究背景
商业银行是我国金融系统的核心角色之一，主要承担着信贷和交易的媒介和信贷的生成，对保障国家金融系统的安全性和有效性具有十分重要的意义。目前，我国商业银行面临着越来越多的金融危机问题，商业银行业务风险问题，已成为监管机构、业界以及学术界普遍关注的问题，其中，同业业务则是最有可能累积风险的一种业务领域，其初衷和作用是要打通商业银行间的资金融资通道，增强资金的短期流动性。但是也容易造成资金方面的风险问题。
在国内，银行间市场的交易相对来说是一个比较落后的市场，而在21世纪之后，银行间市场的发展更是处于起步阶段。与此同时，商业银行也通过开展业务创新来增强自己的竞争力，使其经营规模进一步扩张，这不仅加快了彼此之间的融资，也打开了新的利润空间。受市场资金趋利避害的驱使，我国商业银行的同业资产从2006年的4.4万亿元增长到2020年的58.6万亿元，年均增长达到24.1%，增长幅度接近12倍。在同业业务中所占比例也从2006年年初的11.7%上升到了25.0%。同时，在金融市场上，出现了期限错配和信息不对称的现象，这为我国商业银行提供了风险应对能力的新考验。
存款和贷款是就商业银行的业务模式而言，利差收入是其传统的支柱行业，也是其最重要的收入来源。现今中国经济正出现不断增长的新态势，金融去媒化等等，在这些因素的影响下，我国银行的存贷利差呈持续收窄，利润增速趋缓的状态。存贷差的不断缩小，使得我国商业银行不得不打破原有的经营方式，积极探索适合新常态的新业务。而以同业业务和理财业务为主体的新兴金融业务也在快速发展。而在这一过程中，商业银行也在不断地向多元化发展。然而，在追求利润增长的过程中，部分商业银行在同业业务上的“创新”只是一种形式上的“创新”，其背后蕴含着商业银行为规避监管而进行的“监管套利”行为。这些业务创新往往徘徊在监管的灰色区域，尤其是在银行间市场。相比之下，商业银行的其他业务，如贷款、存款等受到的限制条件要比同业业务少得多。比如在贷款方面，商业银行一般不会受到存贷比例的制约，而同业业务则没有这样的限制。这就为商业银行提供了一个非常便利的信贷环境，为其拓展其他业务提供了更多可能。因此，商业银行更愿意开展同业业务加速了其扩展的速度。
1.2研究目标及拟解决的问题
1.2.1研究目标
本文研究目标：针对银行同业业务带来的流动性风险问题，以兴业银行为研究对象，分析和讨论兴业银行同业业务流动性风险管理现状及存在的问题。通过实证研究兴业银行同业业务对银行流动性风险的影响关系，以此为依据为提升兴业银行同业业务流动性风险应对能力提供研究支持。
1.2.2拟解决的问题
本文研究拟解决的问题：兴业银行同业业务面临的流动性风险管理问题。同业业务增加了银行的经营收入，但同时也带来了流动性风险问题。特别是近年来外部环境日益复杂，商业银行传统存贷业务利润空间不断下降。在这样的背景下，同业业务虽然能够增加银行的收入及利润，但同时也埋下了流动性风险问题。本文以兴业银行为研究对象，进行实证研究，以找到更好应对银行同业业务流动性风险的策略，提升银行风险综合管理能力。
2相关理论概述
2.1同业业务含义及主要类型
2.1.1同业业务含义
银行的同业业务是一个非常宽泛的术语，许多学者和专家都有不同的理解和定义。从广义上讲，同业业务是指代表各银行组织进行的交易或与之相关的金融风险。在这个意义上讲，同业是指金融机构间的借贷、折扣、再折扣、衍生产品、外币等。在我国，虽然从起步到现在不过十多年，但是近两年，其在我国却发展的很快，其业务范围已经逐步延伸至除银行以外的第三方金融公司。同业业务作为一种新兴的投资管理类型业务，可以给实体经济的发展者带来大量多元化的融资渠道，在某种意义上增强了其对实体经济发展的支持力度和真实回报。然而，其对经济发展的积极作用却逐渐减弱，同时一些商业银行在其同业业务操作中仍然面临着流动资金杠杆过高和嵌套操作过多的问题。而在我国商业银行的活动中涉及到了经营风险、市场风险、信贷风险和流动性风险等。
2.1.2同业业务的主要类型
同业业务的主要类别和具体定义如下表2.1。
2.2商业银行流动性风险管理理论
2.2.1流动性风险含义及特征
流动性风险是指商业银行无法按照与客户签订的合同及时向贷款人和存款人归还贷款和存款资金，或由于对客户资金需求预测有误等原因导致无法提前偿还贷款和存款，或商业银行无法在正常业务过程中满足还款要求的风险。流动性风险是商业银行面临的重要经营风险因素之一。商业银行以存贷业务为主营业务，一方面吸收社会存款，另一方向社会发放贷款。存贷业务净息差是商业银行盈利的主要来源。
商业银行的业务结构特点，决定了流动性风险是银行经营面临的关键风险因素。商业银行流动性风险有着显著的特征：一是传播力广泛。商业银行主营业务关系到社会金融稳定。社会中一旦有关于商业银行流动性风险的信息传播，能够迅速严重的挤兑，如果银行流动性不足可能导致银行破产；二是高杠杆。近年来商业银行业务日益多元化，在各种金融操作模式下商业银行保持了高流动性，同时杠杆率也不断加码。高杠杆带来的高风险，进一步增加了流动性风险的破坏了；不良资产快速增长。不良资产是商业银行发展过程中不断积累下来的不能变现的资产，以贷款坏死为主。经济环境下行情况下，商业银行不良资产大幅增加，导致呆账、坏账、死账问题，是造成商业银行流动性问题的主要原因。
3 兴业银行同业业务流动性风险管理现状 .................... 14
3.1 我国商业银行同业业务现状及发展历程 ................ 14
3.2 兴业银行同业业务发展现状 ...................... 16
4 同业业务变化对兴业银行流动性风险影响的实证研究 .................. 25
4.1 变量选取与构建模型 .......................... 25
4.2 样本选取与数据来源 ............................. 28
5 兴业银行同业业务流动性风险管理面临的问题 ....................... 32
5.1 同业业务对兴业银行流动性风险管理提出的新问题 ................ 32
5.2 兴业银行流动性风险管理存在的问题 ..................... 34
5兴业银行同业业务流动性风险管理面临的问题
5.1同业业务对兴业银行流动性风险管理提出的新问题
5.1.1兴业银行同业业务资产占比增长带来的流动性风险被忽略
对兴业银行同业业务资产流动性风险的定性分析中，认为兴业银行偏好银行间的廉价短期借款补充自有资金，以满足高收益的中长期投资需求。该策略下导致同业业务资产快速增长，但同时持有的中长期投资流动性不足。同业拆借的短期借款，来源多样化，而且又多是短期借款，因此极容易导致银行在资金需求增加的时候，导致银行资金链断裂。从实证分析的结果看，同业资产占比增长对兴业银行流动性风险的影响关系是显著存在的。显然，无论是定性分析，还是定量实证研究，都表明了同业业务资产增长是兴业银行流动性的关键潜在风险因素。
在对兴业银行同业资产占比变化对银行流动性影响关系的实证研究中，研究结果表明：无论是同业资产作用下，还是同业资产、同业负债共同作用下，IBA0变化与兴业银行RISK的都呈现了负相关影响关系。兴业银行买进返售金融资产比例增大时，RISK与IBA0的比例会出现相反的变化，即随着IBA0比例的增大，银行面临的流动性风险也会随之增大。兴业银行在买进和卖出金融资产时，存在着盲目追逐高收益的现象，另外，由于资金都投入到了高风险的金融市场中，很难实时跟踪资金流动。例如，在股票和房地产等行业，如果短期内不能及时收回资金，就会出现与长期债务到期日不符的风险。从这个角度来看，兴业银行当前所面临的流动性风险，实际上也是在这种“盲目扩张”下，所带来的盈利能力下降问题。从兴业银行近10年的季度报告中还可以发现，在本研究的统计周期内，兴业银行的同业资产收益率出现了大幅下滑。由此推断出，兴业银行在流动性风险管理方面忽略了同业资产扩展带来的流动性风险问题。
6结论与建议
6.1研究结论
在我国商业银行中，商业银行的经营方式、经营过程也在不断地进行着创新演变。同业业务已逐步从最初的目的转变为不同的金融机构解决流动资金短缺问题。与其他业务相比，银行同业业务的主要优势在于监管较少，不受银行存款和信贷比率的约束，并且经营方式更加多样化，其利润也更加丰厚。因此它逐渐成为了银行业不可或缺的一项业务，深受各家银行的青睐。不过，任何事情都有它的优点和缺点，对企业间的交易也是这样。银行在享受这一业务所带来的利益的同时，也必然面临各种风险。其中最普遍的表现为：“借短贷长”，导致了资产与债务的错位，对商业银行构成了较大的流动性风险；随着企业的不断发展，企业的经营过程尚无统一标准，所以不能忽视运营风险。但因为业务的多样化，涉及的范围也更大。这使得商业银行无法充分利用银行间融资，从而进一步加剧了与高污染、高能耗和产能过剩等高风险行业投资相关的信贷风险。由于参与主体众多，各方之间的协作和关联更加密切，使得各类风险的波及面更加广泛，从而加速了风险的传染，甚至引发系统的风险。
本文从兴业银行近年来的整体发展情况出发，对各部门的发展情况和特点进行了分析。我们可以发现，从2012年起，同业资产规模达到最高点后，就出现了快速下降的趋势。经过对同行业资产构成的深度剖析，
