本文是一篇金融论文，本文通过对北部湾银行柳州分行与东风柳汽的供应链金融合作项目的分析，发现供应链金融模式在经济欠发达的广西壮族自治区依然发展得很好，银行方面有多年的供应链金融操作经验，运行模式成熟，普及范围广泛。
第一章绪论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
中小企业长期以来在中国经济中占据着举足轻重的地位。截至2023年8月，中国注册的中小企业已超过5200万家，占全国企业总数的85.2%。然而，中小企业的整体发展态势却不容乐观。根据中小企业协会发布的中小企业发展指数（SMEDI），2023年6月的指数仅为89.1，反映出行业面临的诸多压力。国家统计局的数据显示，中小企业对税收、GDP增长、技术创新以及就业贡献巨大，其中超过70%的城乡就业岗位由中小微企业提供。这些数字表明，中小企业不仅是推动经济增长的重要力量，也在保障民生方面发挥着不可替代的作用。
尽管如此，中小微企业在融资过程中普遍面临担保和抵押品不足的困境。由于企业规模较小、成立时间较短，信用评级较低，这些企业在融资市场中常处于劣势。内部融资也因股东资本有限而难以满足其资金需求。据中国人民银行统计，截至2024年第一季度，我国针对小微企业的普惠金融贷款余额为33.41万亿元，仅占金融机构人民币贷款总额的13.5%。这一比例反映了中小微企业在数量庞大的同时，却难以获得充足的资金支持。再加上全球经济增长乏力及疫情三年对经济的深远影响，中小微企业的融资难题愈发严峻，经营环境也更加艰难。
供应链金融作为一种创新的金融模式，近年来在缓解中小企业融资难题、推动供应链各环节资金流通方面的重要性日益凸显。在全球经济一体化和我国高质量发展战略背景下，供应链金融受到学术界和业界的广泛关注。其兴起与全球供应链的日益复杂和紧密联系密不可分。随着全球产业分工的深化，供应链已成为企业竞争与协作的核心领域。然而，供应链中的中小企业通常因资金、技术和管理能力不足而处于劣势，融资难题成为制约其发展的重要瓶颈。供应链金融通过整合供应链中的资金、信息和物流资源，为中小企业提供融资支持，有效缓解了其资金压力。
1.2国内外文献综述
供应链金融的起源能够追溯至古代的一些有关供应链金融的简单运用，众多金融产品在供应链金融被明晰定义以前，便已被赋予了供应链金融属性。于20世纪下半叶，供应链金融的概念得到了明确界定，并实现了迅速发展。伴随现代经济的进步以及与互联网联系的不断强化，供应链金融愈发受到重视，国内外的学者针对供应链金融以及其对企业经营效果的影响均开展了大量研究。
1.2.1国外文献综述
Hofmann E（2005）认为供应链金融在21世纪日益重要，梳理了供应链金融从融资到收款的全程管理，提出了帮助企业高管把握供应链金融的基本方法，揭示了金融与物流结合趋势下，银行为金融服务商带来的新商机和业务拓展的新领域[44]。Tapscott（2017）指出金融体系长期以来因为繁琐的操作流程和中心化程度过高而引发的效率低下、经济犯罪事件丛生等问题，认为区块链等新时代的金融科技手段可以有效解决这些问题[47]。Cristof Bals（2019）通过将商业生态系统的概念引入到供应链金融领域，建立了一个供应链金融的统一分析框架，并对未来构建供应链金融的生态系统提出建议[46]。Leuschner Rudolf（2023）提出通过优化现金流和保证流动性而不是关注短期盈利能力，可以使企业提升利用金融支撑供应链的能力，进而提升企业财务能力[41]。Phraknoi Nichapa（2024）采用gioia方法对英国报纸公开的849篇新闻报道进行定性分析，将供应链金融的治理需求抽象为一个双层半渗透边界，该双层边界的半透性使得供应链金融系统与环境之间可以进行动态交换。第一层是有选择地启用或控制某些行为体进入供应链金融系统的能力；第二层是对供应链金融的运作及其发展进行持续审查的能力。其动态框架可以指导供应链成员在供应链金融关系中做出是否参与或继续运营的决策[48]。
第二章相关概念界定与理论基础
2.1概念界定
2.1.1供应链金融
供应链金融（Supply Chain Finance,SCF），主要是通过整合供应链的各个环节，把资金、物流和信息结合起来的新型融资方式。它主要依靠核心企业的信用，为上下游企业提供融资、结算和资金管理等服务。
供应链金融模式利用信息技术和金融工具，可以让资金在供应链中流动更顺畅，提高企业融资的效率，也分散了风险。在真实交易的场景，通过应收账款质押登记和第三方监管等方式，可以做到资金封闭管理或物权控制。供应链金融为上下游企业提供灵活的金融方案，满足了资金需求，同时增强了供应链的整体协作能力。
供应链金融可视为银行或金融机构在信贷业务中的一个专项分支领域，为链上核心企业和相关企业提供融资和结算服务，同时也为分销商提供存货融资和预付款代付等服务。这种金融服务模式不仅降低了对银行作为信用中介的需求，还衍生出保理、融资租赁等模式。
供应链金融作为一种服务于供应链节点企业间的综合融资方案，通过整合供应链管理中的资金流、物流和信息流，为供应链上下游企业提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。通过这种方式，供应链金融不仅能够提高资金使用效率，还能降低整体风险，确保供应链的稳定运行。
2.2供应链金融的相关理论基础
(1)经济学基础理论
供应链金融的形成与发展深受经济学基础理论的支撑，这些理论为供应链金融提供了系统的宏观和微观分析框架，保障其高效运作。以波特的价值链理论为例，该理论强调信息、产品、资本和知识在组织间流动的重要性，为供应链金融的实践奠定了理论基础。波特提出，企业应通过优化内部流程和加强外部协作来提升价值创造能力。在供应链金融领域，这一理念体现在通过增强上下游企业协作，提高资金流动效率、降低融资成本，从而增强整个供应链的价值创造能力。
信息不对称理论和交易成本理论对供应链金融的发展也很关键。信息不对称理论指出，因为信息不对称可能会导致市场失灵和资源浪费。供应链金融通过信息共享和透明化，缓解了这些问题，降低了交易风险，还提升了融资效率。交易成本理论关注交易中的各种成本对经济活动的影响，供应链金融通过整合上下游资源和信息，大大降低了交易成本，提高了经济效益。这些经济学理论不仅是供应链金融的理论基础，也为解决实际问题和优化资源提供了思路和指导
（2）供应链协调理论
供应链协调理论强调了如何通过合理的资源分配和有效的合作，让供应链中的各方能够协调一致，从而提升整个供应链的效率和竞争力。供应链协调理论在供应链金融中的核心作用就是，它帮助我们认识到，如果各方能够高效配合，信息和资源就能更快速地流通，进而提高整个供应链的响应速度和灵活性。这种协调不仅仅是金融服务层面的，还涉及到信息流和物资流的整体配合。比如，通过技术创新、共享平台，所有供应链中的参与方可以实时了解彼此的状况，进而减少了不必要的冲突和摩擦，优化了资源的配置。
第三章北部湾银行柳州分行供应链金融现状及案例简介...................................21
3.1北部湾银行柳州分行及其供应链金融基本情况...............21
3.1.1北部湾银行柳州分行简介.......................21
3.1.2北部湾银行柳州分行供应链金融成果及其发展现状...................21
第四章北部湾银行柳州分行供应链金融对东风柳汽经销商的影响分析...........30
4.1问卷调查基本情况................................30
4.1.1问卷设计及发放与回收情况..........................30
4.1.2信效度检验...............................32
第五章结论和相关建议............................53
5.1研究结论.............................53
5.2相关建议................................54
第四章北部湾银行柳州分行供应链金融对东风柳汽经销商的影响分析
4.1问卷调查基本情况
4.1.1问卷设计及发放与回收情况
为充分了解北部湾银行柳州分行对东风柳汽的供应链金融项目，本人对该供应链金融项目中所有的经销商进行了问卷调查。在本研究中，为了深入了解供应链金融对中小企业经营效果的影响，我们设计了包含多项维度的问卷。问卷的核心设计基于以下几个关键问题：
1.企业融资困境：包括企业在传统融资渠道中的遇到的问题（如贷款难、利率高等），以及供应链金融是否能够解决这些问题。
2.供应链金融认知：了解经销商对供应链金融的基本认知，包括其运作模式、优势与劣势。
3.供应链金融的实际效果：询问供应链金融在改善企业现金流、降低融资成本、提升经营效率等方面的具体作用。
4.未来需求与期望：调查中小企业对未来供应链金融模式的需求，以及他们希望金融机构在哪些方面提供更多支持。
问卷设计过程中，所有问题均基于前期文献研究和实地访谈结果，以确保问题的针对性和有效性。此外，问卷采用了Likert五点量表，确保了调查数据的量化和分析可行性。
第五章结论和相关建议
5.1研究结论
在全面实现高质量经济发展的今天，提升小微民营企业经营业绩，解决小微企业发展难题是重要论题，供应链金融项目通过全面资金供给，可以高效解决小微企业融资难、融资贵的问题。供应链金融对小微企业经营业绩有着不可忽视的积极影响。一方面，通过供应链金融的应用，企业能够实现资金的快速周转，提高资金利用效率，降低企业的融资成本，从
